Недавний взрывной рост акций технологических гигантов вновь заставил финансовые рынки заговорить о новой эпохе в развитии искусственного интеллекта. Катализатором этой эйфории стал запуск персонального агента Muse от Meta (запрещенной в России), который всего за две недели преодолел отметку в два с половиной миллиона скачиваний и возглавил рейтинг бесплатных приложений в американском App Store.
На фоне этого успеха рыночная стоимость Meta подскочила почти на двести миллиардов долларов за один торговый день, а котировки AMD выросли на десять процентов, впервые выведя компанию на рубеж капитализации в один триллион долларов.
Уолл-стрит моментально ухватилась за идею, что потребительские автономные агенты способны вывести индустрию за рамки привычных чат-ботов и программных ассистентов для разработчиков.
В отличие от классических диалоговых моделей, Muse позиционируется как исполнительный агент, способный бронировать поездки, заполнять формы, отслеживать подписки и сравнивать цены на разных торговых площадках.
Глубокая интеграция агента в инфраструктуру экосистемы Meta с ее миллиардной аудиторией создает иллюзию мгновенного захвата пользовательских рабочих процессов.
Более того, концепция автономных агентов меняет привычный взгляд на вычислительные мощности. Если генерация текста в диалогах опирается преимущественно на графические ускорители и завершается с закрытием вкладки браузера, то управление виртуальными машинами, песочницами и постоянными вызовами внешних сервисов резко повышает спрос на серверные центральные процессоры, оперативную память и накопители.
Именно это перераспределение аппаратных ролей вызвало ралли в акциях производителей чипов, подогретое новостями о дефиците подложек и грядущем повышении цен на кремниевые пластины.
Однако за ослепительным фасадом биржевого энтузиазма скрываются фундаментальные противоречия. Пока инвесторы скупали акции, гигант электронной коммерции Amazon заблокировал агенту доступ к своим витринам, прямо указав на риски безопасности и нежелание уступать контроль над покупательским трафиком.
В то же время аналитические данные показывают, что при миллионах загрузок ежедневная активная аудитория Muse в середине сентября составляла менее полумиллиона пользователей.
Без стабильно высокого удержания и регулярной активности виртуальные контейнеры в облаке мгновенно высвобождаются, а вместе с ними исчезает и прогнозируемое колоссальное потребление процессоров, на которое рассчитывают производители серверного оборудования.
Текущий подъем на фондовом рынке выглядит скорее эмоциональной ставкой на отдаленную гипотезу, чем реакцией на реальные финансовые результаты.
Монетизация потребительских агентов до сих пор остается неопределенной: неясны ни стоимость платных подписок, ни готовность пользователей оплачивать высокую себестоимость непрерывных облачных вычислений, ни перспективы комиссионных моделей в ритейле.
Пока многомиллионные загрузки не превратятся в предсказуемый операционный денежный поток и подтвержденные контракты на поставку чипов, триллионные ожидания рынка остаются лишь авансом, выданным красивой истории в период благоприятной макроэкономической конъюнктуры.